一、產業(yè)規(guī)模：全球穩(wěn)步增長，中國略高于全球增速

? ?近年來，全年步進電機市場保持了穩(wěn)步增長。

? ?細分來看，據(jù)統(tǒng)計，2013-2015 年全球HB步進電機出貨量達到7780萬臺、7900萬臺（yoy 1.54%）、8000 萬臺（yoy 1.27%）。

2013-2015年全球PM步進電機出貨量為12.88億臺、13.52億臺（yoy 5.04%）、14.21億臺（yoy 5.11%）。對于中國而言，由于正處在產業(yè)轉型升級過程中，步進電機作為機電一體化關鍵部件，而扮演著重要角色。

? ?根據(jù)預測，2017-2022年，中國步進電機制造業(yè)市場規(guī)模將保持 7%-13%左右年增長速度。其中，工業(yè)自動化領域，年均增速在 20%以上；辦公自動化領域，保持在 0-10%之間；印刷設備制造領域，保持在6%-10%之間；家用電器領域增速放緩。

二、產業(yè)趨勢：新興產業(yè)崛起，拓寬步進電機市場空間

1.汽車用步進電機市場空間廣闊

? ?微電機是汽車的關鍵零部件之一。汽車常用的有直流電機、PM 步進電機等。電機在汽車電動控制的應用主要包括：（1）基本傳動控制：發(fā)動機溫度管理的控制風扇電機、發(fā)動機管理電機、變速箱及懸掛系統(tǒng)、變速箱及傳動系統(tǒng)執(zhí)行器、閥門執(zhí)行器等。（2）配臵在中高端汽車，提高舒適度、駕駛可操作性：電動助力轉向電機、電子駐車制動電機、車頭燈轉向執(zhí)行器、柵格執(zhí)行器、電動車窗驅動器等。

? ?一般情況下，經濟型轎車大約配臵20臺以上電機，中端轎車 30-40臺，高端轎車50臺以上，豪華轎車70臺以上。隨著汽車的安全、節(jié)能、舒適等方面不斷優(yōu)化，汽車電機需求會進一步擴大。

? ?2016年，全球汽車產量約9000萬輛，其中中國產量2811萬輛。目前，假設未來全球汽車產量保持現(xiàn)有水平；隨著舒適度，可操作性提升，對電機的需求量逐步提升。

? ?由于PM步進電機具有抗電磁干擾、輕薄短小、低能耗、高性能、可靠性高等特點，逐漸有替代傳統(tǒng)直流有刷電機的趨勢。對于汽車用步進電機需求量的預測如下。假設PM步進電機在汽車電機中的運用比例 20%，對應年需求約5億只。

2. 3D打印維持快速增長

? ?3D打印作為專業(yè)打印設備典型代表有著廣泛應用場景，近年保持較快的增長勢頭。2016 年，全球消費級/桌面級3D打印機出貨量 57.82萬臺，同比增 108%；工業(yè)級3D打印機出貨量 2.58 萬臺，同比增 44%。預測：基于 3D 打印技術的發(fā)展現(xiàn)狀，2020年市場規(guī)模將達到 211.98 億美元。

? ?步進電機廣泛用于打印機、傳真機、噴繪機、噴涂設備等。3D打印設備中亦使用HB步進電機來實現(xiàn)控制。根據(jù)目前的設備結構，一臺桌面級3D打印機至少需要4臺HB步進電機，而對于工業(yè)級 3D 打印機對 HB 步進電機數(shù)量和精度要求會更高。

? ?根據(jù)預測到2020年，全球3D打印機出貨量將達到670萬臺。桌面級3D打印機將占據(jù)出貨量的97.5%。假設桌面級3D打印機平均使用 4-5只步進電機、 工業(yè)級3D打印機平均使用5-6只步進電機。預計到 2020 年，3D打印機領域需求步進 電機數(shù)量約為3000萬臺。

3. 通信技術升級換代，推動電機需求

? ?天線是移動通信基站最重要組成部分，天線需要調節(jié)下傾角度來優(yōu)化信號質量。天線分為機械天線（人工調節(jié)）與電調天線（電子調節(jié)）。步進電機是基站上的電調天線重要組成部分，為天線的下傾角度調節(jié)提供動力支持。3G 時代之前，多用機械天線。從4G開始，基本上已使用電調天線。

? ?“十二五”開始，國家大力發(fā)展4G移動通信。2016年，新增移動基站92.6萬個，總數(shù)達 559 萬個，其中4G基站新增 86.1萬個，總數(shù)已達到263萬個。

? ? 一般而言，對于普通基站配臵三面天線，需要配臵至少3個步進電機。對于4G基站則需要配臵 4-6 面天線，需要 4-6 個步進電機。而隨著5G技術的發(fā)展，運用Massive MIMO，將需要更多步進電機調節(jié)天線角度，步進電機需求數(shù)量將進一步提高。

? ? 預計全球范圍內5G基站建設進行高峰期，2019-2023 年，新增5G基站達 100、200、250、200、180萬個。保守預計，每個基站配16個天線，對應 1600、 3200、4000、3200、2880 萬個步進電機需求，合計1.5億只。